我的研究心得

Alibaba Financial Report And Introduction (40)


 

 

(C)                   受托人不以任何方式对此处或证券(包括其认证证书除外)的吟唱的正确性负责,所有这些均由本公司单独作出; 受托人不得以任何方式对本契约或证券的有效性或执行或充分性(其认证证书除外)负责或负责,且受托人不作出任何陈述,除非受托人声明其已正式授权执行和交付此契约,验证证券并履行其义务,并且其所作的陈述是提供给公司的T-1表格上的资格声明是真实准确的,符合其中规定的资格。受托人不对公司使用或申请任何证券或任何证券的收益负责。

 

(d)受托人可与其选择的律师协商,并且,根据第10.02节的规定,该律师或任何法律意见书的意见应对该人所采取,遭受或遗漏的任何行动提供全面和完整的授权和保护。受托人依赖于此。                 

 

(e)受第10.02条规定,受托人可依赖本公司秘书或本公司助理秘书之一的证书,以通过任何董事会决议或本公司股东的决议,以及任何要求,指示本文所述公司的命令或要求应充分证明,并且在本契约的管理中,受托人认为在采取,遭受或不采取任何行动之前证明或确立事项是可取的,受托人可以依赖本公司的高级职员证书(除非其他有关的证据在此具体规定)。                  

 

(f)在符合第10.04条的规定下,受托人或受托人的任何代理人,无论是以个人身份还是以任何其他身份,均可成为证券的拥有人或质权人,并且在符合TIA第310(b)及311条的规定下,可另行通知如果公司不是受托人或此类代理人,则与公司有相同的权利。                   

 

(g)除非法律要求,否则受托人以信托方式持有的资金不必与其他资金分开。除非与本公司另有书面协议,否则受托人对本协议项下收到的任何款项的利息或投资概不负责。                  

 

(h)受托人根据本协议的任何条款在请求时或经当时为任何证券持有人的同意而采取的任何行动,对于此类证券的所有未来持有人或任何证券或证券的全部或部分可能发行或代替,无论该证券是否已就此发出或已作出此类请求或同意而另行注明。                 

 

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(i)受托人可以最终依赖并应受到充分保护,不得采取行动或不采取任何决议,证书,声明,文书,意见,报告,通知,请求,同意,命令,批准,保证书,债券或其他纸张或文件(包括以电子方式提供的任何文件),认为该文件是真实的,并且已由适当的一方或多方签署,交付或提交。                     

 

(j)根据本契约的任何条款,受托人没有义务根据本契约的任何条款行使本契约所赋予的任何权利或权力,除非本证券持有人的要求,命令或指示,此类证券持有人应向受托人提供令其满意的预付款,担保和/或赔偿,以抵消其中可能产生的成本,费用和责任。                    

 

(k)受托人不应对其本着善意采取,遭受或忽略的任何行为承担责任,并且认为受其授权或在其酌情权范围内或在本契约赋予的权利或权力范围内。                 

 

(l)除非受托人的负责人员通过书面通知的实际知识或除非持有人,否则受托人不得被视为知悉或被控告知任何证券的违约或违约事件。不少于25%的未偿还证券通过受托人在其企业信托办公室收到的书面通知向受托人通知受托人,并且此类通知涉及此类证券和本契约。                     

 

(m)受托人无义务对任何决议,证书,声明,文书,意见,报告,通知,请求,指示,同意,命令,债券,债券,票据,其他事项中所述的事实或事项进行调查。债务或其他文件或文件的证据; 提供 ,但是,受托人,可以,但不应要求,作进一步调查或调查该等事实或问题,因为它可能认为合适的公司的费用,不得因这些承担任何形式的责任调查或调查。             

 

(n)赋予受托人的权利,特权,保护,豁免和利益,包括但不限于其获得担保,预先资助和/或赔偿的权利,延伸至受托人,并可由受托人强制执行。它的每个能力,以及每个代理人,监护人和其他受雇于此的人。                 

 

(o)在任何情况下,受托人,支付代理人,转让代理人或书记官长均不对任何形式的特殊,间接,惩罚性或后果性损失或损害负责或承担责任(包括但不限于损失) (无利息),无论是否可预见,无论受托人是否已被告知可能发生此类损失或损害,无论采取何种行动。                 

 

(p)受托人可以要求公司提供一份官员证书,列明根据本契约采取特定行动的授权人员的姓名和/或职称,该官员的证书可由任何获得授权的人员签署。签署一份官员证书,包括任何先前已交付但未被取代的任何此类证书中指定的人员。                 

 

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(q)受托人采取或不采取行动的宽松权利不应被解释为义务。                 

 

(r)的                     如果受托人根据相关司法管辖区的合格法律顾问提供的书面法律意见,根据该司法管辖区的任何法律,在该司法管辖区内采取此类行动,受托人可以避免在任何司法管辖区采取任何行动。或在适用的范围内,纽约州。此外,如果受托人基于此类法律建议的合理意见,受托人可能会以其他方式使受托人对该司法管辖区或纽约州的任何人承担责任,并且没有提供此类行为,受托人可以避免采取此类行动。受托人对其所承担的责任或由此产生的责任感到满意的预先筹资,担保和/或赔偿,

 

(s)受托人没有义务或责任监督,确定或调查是否遵守本契约或TIA中包含的任何公司契约或义务。                   

 

第10.02节受托人的职责。                     

 

(a)如果第6.01条规定的任何系列证券中发生的一项或多项违约事件已经发生,则在其继续期间,受托人应就该证券行使该权利。本契约赋予其权力,并在其行使中使用同等程度的谨慎和技巧,因为谨慎的人在此情况下行使或使用该人的事务。                 

 

(b)除非并且直到第6.01节中规定的任何系列证券的违约事件发生在当时,                 

 

(i)受托人承诺履行此类职责,并仅就本契约中明确规定的系列证券履行此类职责,且任何隐含的契约或义务均不应在受托人身上阅读,其职责和义务仅由本契约的明确规定确定; 和                       

 

(ii)受托人可以在受托人没有恶意的情况下,根据明文规定向其提供的证明和意见,最终依赖于陈述的真实性和其中所表达意见的正确性。这个契约; 但是 ,如果根据本契约的规定,特别要求向受托人提供任何此类证明或意见,受托人有责任对其进行审查,以确定它们是否符合本契约的要求(但无需确认或调查数学计算的准确性或其中所述的其他事实,陈述,意见或结论)。                    

 

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(c)本契约的任何条款均不得解释为免除受托人对其自身疏忽行为,疏忽行为或其故意不当行为的责任,除非本契约中有任何相反的内容,尽管如此,                  

 

(i)受托人不应对任何证券持有人或任何其他人就受托人的负责人员的善意判断错误承担责任,除非证明受托人疏忽确定相关人员事实;                       

 

(ii)根据第6.06条规定的保证持有人的指示,受托人不对任何证券持有人或任何其他人就其本着诚意采取或忽略的任何行动负责,有关为其提供的任何补救措施或行使本契约赋予的任何信托或权力的任何程序的时间,方法和地点;                    

 

(iii)本契约的任何条款均不要求受托人在履行本协议项下的任何职责或行使其任何权利或权力时,花费或承担其自有资金或以其他方式承担任何财务责任,如果有合理理由相信无法合理保证偿还此类资金或足够的担保,预先筹资和/或赔偿此类风险或责任; 和                 

 

(iv)本款(c)不得解释为限制第10.02节(b)款的效力。                

 

(d)无论其中是否明确规定,本契约的每一项与行为或影响受托人的责任或提供保护的规定均应遵守本第10.02节的规定。                 

 

第10.03节违约通知。在发生后90天内并且如果受托人知道,受托人应通过传输向证券持有人发送关于受托人已知的此类系列证券的每份违约或违约事件的系列通知。此类通知将持有人在其地址发出的通知随后出现在登记簿上,除非该违约在发出通知之前已经得到治愈或放弃(“ 违约 ”一词在此定义为第6.01节规定的事件,在通知或经过时间或两者兼而有之后,在上述章节中定义的违约事件)。                     

 

第10.04节资格; 取消资格。                     

 

(a)受托人应始终满足TIA第310(a)节的要求。受托人应按其最新公布的年度报告中规定的总资本和盈余至少50,000,000美元,并设有公司信托办公室。如果受托人在任何时候根据第10.04条的规定不再符合资格,则应立即以本条第X条规定的方式和效力辞职。                 

 

(b)受托人应遵守TIA第310(b)节的规定; 提供的,但是                 ,如果对此类排除集合的要求,其他证券或证书或参与公司其他证券的任何契约或契约,将被排除在TIA第310(b)(i)条的运作之外。符合TIA第310(b)(1)节的要求。如果受托人已经或将要获得TIA第310(b)条意义上的相互冲突的权益,受托人应在其规定的范围和方式中消除此类权益或辞职,并在其规定的约束下,信托契约法案和本契约法案。

 

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第10.05节辞职和通知; 删除。受托人或其后任命的任何继承人,可随时以书面形式向本公司发出通知,以任何时候辞职并解除为特定任何一个或多个或所有系列证券而产生的信托。该辞职应在任命继任受托人并由该继任受托人接受该委任后生效。任何受托人可以随时通过向受托人提交并以书面形式向本公司交付一份或多份证券本金额的多数股东或多于一份证券的任何受托人。系列然后是未完成的,指明此类删除及其生效的日期。                     

 

如果在任何时候:

 

(1)受托人在本公司或任何真正持有证券持有人至少六个月持有人提出书面请求后,不得遵守TIA第310(b)条的规定,或                  

 

(2)受托人根据第10.04条不再符合资格,并且在本公司或任何真正持有证券持有人至少六个月持有人提出书面请求后,不得辞职,或                  

 

(3)受托人无法行事或被判定破产或无力偿债或受托人或其财产的接管人或任何公职人员应负责或控制受托人或其财产或事务。康复,保护或清算的目的,                  

 

然后,在任何此类情况下,(i)本公司向受托人发出书面通知,可撤销受托人并就所有证券委任继任受托人,或(ii)在TIA第315(e)条的规定下,任何证券持有人作为真正的担保持有人至少六个月的人,可以代表他自己和所有其他类似的人,向任何有管辖权的法院请求移除受托人的所有证券和任命继承人受托人或受托人。

 

在辞职或免职后,任何受托人均有权就该受托人提供的服务支付合理补偿,并有权支付本协议项下产生的所有适当费用以及由此产生的所有款项。受托人在第10.01(a)节中规定的赔偿权和留置权应在其辞职或解除,本契约的满足和解除以及因任何原因终止本契约后继续有效。

 

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第10.06节任命受托人受托人。                     

 

(一个)                  如果受托人在任何时候辞职或被撤职(除非根据第10.04(b)节的规定移除受托人,在这种情况下,应根据第10.04(b)节的规定填补空缺),或无法行事,或被判定破产或无力偿债,或者如果指定受托人或其财产的接管人,或任何公职人员为此目的而对受托人或其财产或事务负责或控制关于一个或多个系列证券的修复,保护或清算,关于该证券或该系列证券的继承受托人(据了解,任何该等继承受托人可就一个或多个或所有该等系列的证券获委任,且任何时候只应有一名受托人就任何系列的证券而言,可由持有人委任多数本金或本系列证券的本金总额的多数,由该等持有人签署的一份或多份书面文书,一份与公司的原件和继承人的原件;通过由该等持有人签署并一式两份的书面文书,一份原件与本公司一起提交,另一份与继承人受托;通过由该等持有人签署并一式两份的书面文书,一份原件与本公司一起提交,另一份与继承人受托;提供 直至受托人应由证券持有人或本文授权的系列证券,​​本公司,或在本公司的全部或绝大部分资产由一个或多个人拥有的情况下指定为继任受托人在法律上指定的保管人或接管人,或破产或重组程序中的受托人(包括根据“破产法”规定指定的受托人或受托人),或为债权人,受让人,托管人,受托人或受让人的利益受让人,作为通过书面文书,案件可以为该系列证券指定一名继任受托人。根据第10.04和10.05节的规定,在任何系列证券的继承受托人提供上述任命后,有关该系列证券的受托人不再是受托人。除该证券持有人或该系列证券持有人以外的任何该等委任后,进行该委任的人应立即将其通知邮寄至该等系列证券持有人的地址,因为该证券随后会出现在登记册上。但任何继任受托人就如此指定的该系列证券而言,须由上述证券持有人以上述方式委任的继任受托人取代,如果该等委任是在自本公司或接收人,受托人或受让人邮寄该通知之日起一年届满。

 

(b)中                 如果任何一个或多个系列证券的受托人辞职或被撤销,并且在任何辞职或撤职通知后30天内,公司或该系列证券的持有人不得指定继任受托人或者,如果任命的继任受托人未能在该委任后30天内接受其委任,辞职受托人可由本公司支付,可委任继任受托人或向任何具有司法管辖权的法院申请委任继承人受托人 如果在任何其他情况下,继承受托人不得在根据本条款约定的三个月内根据本第10.06条的前述规定获委任,适用系列的任何担保持有人或任何退休受托人均由本公司承担费用,可向任何具有司法管辖权的法院申请委任继任受托人。在任何此类情况下,此类法院可在此类法院认为适当和规定的通知(如果有的话)之后,指定继任受托人。

 

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(C)                   此类前任受托人作为受托人持有的所有款项和财产,但仍然适用于第10.01(a)节规定的留置权。然而,根据本公司或继任受托人或持有人的书面要求,该等系列证券的本金总额至少为10%,而该等前任受托人在支付其上述费用及付款后,应执行并交付转让给继承受托人的文书,在此信托中表达了该前任受托人的所有权利,权力和信托,并将转让,转让并交付给继承受托人所有由该前任受托人持有的款项和财产。其留置权在第10.01(a)节中规定; 和,根据任何此类继承人的要求,公司应以书面形式制定,执行,确认和交付任何及所有文书,以便更充分和有效地向继任受托人归属和确认所有此类权力,权利,权力,信托,豁免,职责和义务。如果根据本协议任命一个或多个(但不是全部)系列证券的继承受托人,那么,前任受托人和每个继承受托人应就此类证券执行并交付其中的每一个契约。继承人受托人应接受此种委任,并应增加或更改本契约的任何条款,以便为多个受托人提供或便利管理本协议项下的信托,

 

第10.07节合并的继承人受托人。受托人或其在本契约所创建的信托中的任何继承人应被合并或转换的任何人,或与其或其任何继承人合并的任何人,或由任何合并,转换或合并产生的任何人受托人或其任何此类继承人为其一方,或受托人或其任何继承人应出售或以其他方式转让受托人的全部或几乎所有公司信托业务的任何人,应为继承人受托人根据本契约,未执行或提交任何书面或任何当事方的任何进一步行为; 提供                      如果受托人的继承人继承了本契约对一系列或多于一系列证券所构成的信托,则该人应具有其他资格并符合本第X条的资格。受托人当时在办公室认证但未交付,此受托人的任何继承人均可采用任何前任受托人的认证证书,并交付如此认证的证券,其效果与该继承人受托人本身认证该证券的效果相同; 如果当时任何证券未经认证,则该受托人的任何继承人可以本协议下的任何前任受托人的名义或以继承人受托人的名义对该证券进行认证;提供的 ,但是,那有权采取任何前任受托人的身份验证的证书或以任何前任受托人的名义进行认证证券只适用于通过合并,转换或合并其继任者或接班人。

 

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第10.08节依靠官员证书的权利                      。根据第10.02节的规定,并且在符合第15.01节关于所要求的证书的规定的前提下,无论何时在管理本契约的规定时,受托人都认为必须或希望在服用之前证明或确定某事项或如果受到任何诉讼,此类事项(除非此处明确规定的其他证据)可以在受托人没有恶意或故意不当行为的情况下,被视为最终证明并由一名官员的证书确定在没有恶意或受托人的故意不当行为的情况下,向受托人提供此类官员证书,对于受托人采取的任何行动,应是完全保证,

 

第10.09节任命认证代理人。受托人可以指定代理人(“ 认证代理人”)                      “)公司合理接受认证证券,受托人应向公司及该认证代理人所服务的系列的所有证券持有人发出书面通知。除非受到委任条款的限制,否则任何此类认证代理人均可在受托人可以的情况下对证券进行认证。此契约中每个对受托人进行身份验证的引用都包括身份验证代理的身份验证。经过如此认证的证券有权享有本契约的利益,并且对于所有目的而言都是有效和强制性的,如同受托人根据本协议认证一样。

 

每个认证代理人在任何时候都应是根据美国法律,任何国家或哥伦比亚特区法律组织和开展业务并具有良好信誉的公司,根据此类法律授权作为认证代理人,具有合并资本和盈余不低于50,000,000美元,并受联邦或州当局的监督或审查。如果该公司至少每年根据法律或上述监督或审查机关的要求发布条件报告,则就本第十条而言,该公司的合并资本和盈余应视为其合并资本最新的条件报告中提出的剩余和盈余。

 

认证代理可以合并或转换或与其合并的任何人,或由此认证代理人作为一方的任何合并,转换或合并产生的任何人,或任何接替所有或几乎所有人的人认证代理人的公司代理或公司信托业务,如果该人员在第X条下具有其他资格,则不得继续作为认证代理人,而无需执行或提交任何文件或任何进一步的行为。受托人或身份验证代理。

 

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认证代理人可以随时通过向受托人和公司发出书面通知辞职。受托人可随时通过向该认证代理人和本公司发出书面通知终止认证代理的代理。收到此类辞职通知或终止后,或者如果此类认证代理人在任何时候根据第10.09节的规定不再符合资格,受托人可以指定一个继承人认证代理人,该代理人可以接受公司应向该认证代理人所服务的系列的所有证券持有人发出书面通知。任何继承人认证代理人在接受其任命后,均享有所有权利,它的前身的权力和义务,其效果就像最初被称为认证代理一样。除非符合本10.09节的规定,否则不得指定继任者认证代理人。

 

公司同意根据第10.09节的规定,向每个认证代理商不时向其提供服务的合理补偿。

 

第10.10节证券持有人与其他证券持有人的通信。证券持有人可根据TIA第312(b)条与其他持有人就其在本契约或证券下的权利进行沟通。公司,受托人,注册服务商和任何其他人应受到TIA第312(c)节关于此类通信的保护。                     

 

第十一条

 

满意和放电; 废止

 

第11.01 条条款的适用性。本条规定适用于任何系列的证券,除非根据第3.01节对此类证券的规定另有规定。对于以外币计价的证券,如果有的话,可以根据第3.01节规定豁免条款。                     

 

第11.02 条契约的满意和解除。                     

 

(a)本契约对于任何系列的证券(如果根据本契约发行的所有系列均不受影响),将不再具有进一步的效力(除了任何尚存的转让或交换登记权利之外)在下列情况下,此类证券明确规定并有权接收此类证券的本金,溢价(如果有的话)和利息;            

 

(i)要么:                 

 

(A)已经过认证的所有此类系列证券,​​但(x)已丢失,被盗或被销毁的证券已被替换或支付;(y)其付款款项已存入信托并随后偿还给本公司的证券,已交付给付款代理取消; 要么               

 

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(B)                所有尚未交付给付款代理人以取消的系列证券已因发送赎回通知或其他原因而到期应付或将于一年内到期应付,且本公司已不可撤销地存入或导致将受托人作为信托基金存入信托基金,仅为持有人提供此类系列证券,​​美元现金,美国政府义务或美元和美国政府债务现金的组合,金额为足够(在国际公认的投资银行,评估公司或独立公共会计师事务所认为存款不完全是现金的情况下),而不考虑任何再投资利息,支付和解除未交付给支付代理人的未支付的全部金额,用于取消本金,保险费(如果有的话)和应计利息,视情况而定;

 

(ii)本契约的违约或违约事件均未发生,并且在存款日期对该系列证券继续有效(除非因借入资金而导致的违约或违约事件除外)存款);              

 

(iii)本公司已就该契约的所有证券支付或已促使其根据本契约应付的所有款项; 和           

 

(iv)本公司已根据本契约向受托人发出不可撤销指示,以在规定到期日或赎回日(视属何情况而定)将存入款项用于支付该系列证券。          

 

(b)公司必须向受托人提交一份官员证书和独立法律顾问的意见(可能受到惯常的假设和排除),并说明满足和解除所有先决条件均已得到满足。            

 

(c)尽管本契约已经满足并解除,但如果应根据第11.02(a)条第(i)款(A)(y)款向受托人存入款项,则受托人根据第11.07节的义务第5.03(e)节应在满足和解除后继续有效。             

 

第11.03节存款或美国政府义务存款的豁免。                     

 

(a)本公司可选择并在任何时候选择在遵守本节11.03中规定的条件的情况下,将第11.03(b)节或第11.03(c)节适用于任何系列的所有未结证券。 。             

 

(b)在公司根据适用于本第11.03(b)节的选项的第11.03(a)条行使后,公司应在满足第11.03(d)节规定的条件的情况下,被视为已经在满足此类条件的日期(“ 法律豁免 ”)履行其对该系列的所有未完成证券的义务。为此,“ 法律渎职”              “指本公司被视为已支付及解除该系列证券所代表的全部债务,并已履行该系列及该契约证券的所有其他责任,但下列条文除外在本协议另有终止或解除之前应继续存续:

 

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(i)该等证券的持有人的权利,当该等证券的付款于第11.03(d)条所述的信托到期时,可就该证券的本金或利息或溢价收取款项;                      

 

(ii)本公司有责任发行临时证券,证券登记,残缺,毁损,遗失或被盗证券,以及维持办事处或代理机构以支付信托担保的金钱;                   

 

(iii)受托人的权利,权力,信托,职责及豁免权,以及本公司有关的责任; 和                

 

(iv)关于该系列证券的第11.03(b)节和第11.03(c)节。               

 

在公司行使其法律豁免选择权后,由于违约事件,可能无法加速支付此类系列证券。在遵守本第XI条的前提下,尽管事先根据第11.03(c)条行使其选择权,但公司仍可根据本第11.03(b)条行使其选择权。

 

“ 出院了“指本公司被视为已支付及解除由系列证券所代表的全部债务及其所承担的义务,并已履行本契约有关该系列证券(及受托人)的所有责任,除了(A)该系列证券持有人从第11.03(d)条第(i)款所述的信托基金接收该等系列证券持有人的权利外,应由公司承担费用,并执行适当的工具。)此类付款到期时,该等证券的本金,溢价(如有)或利息,(B)本公司根据第3.04,3.06,3.07,5.02,5.03,11.06及11.07款对该系列证券的责任及(C)受托人的权利,权力,信托,职责和豁免。

 

(c)在公司根据适用于本第11.03(c)节的选项的第11.03(a)节行使后,公司应在满足第11.03(d)节规定的条件的情况下,免除其义务根据第5.04节第5.08节和第3.01(z)节规定的契约,在第11.03(d)节规定的条件满足之日和之后(“ 契约豁免 ”)。为此,“ 契约劝逃                  “就本契约及该系列的证券而言,即表示尚未行使,本公司可不论是否遵守任何该等契约所载的任何条款,条件或限制,亦不对其直接或间接承担任何责任。 ,由于本协议其他地方的任何提述,任何此类契约或任何此类契约中任何提及本文或任何其他文件中的任何其他条款,并且此类遗漏不构成违约或违约事件。 6.01,但除上述规定外,本契约和证券的其余部分不受此影响。此外,在公司根据适用于本第


11.03(c)节的选项的第11.03(a)节行使时,在满足第11.03(d)节规定的条件的情况下,

 

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