本周早些时候，股票交易应用程序Robinhood宣布它将在2019年初为用户提供一项新功能：一个支票和储蓄账户没有附加任何费用。但在该特征受到强烈批评之后，该公司似乎已经退缩，并称其计划“在我们准备启动现金管理计划时与监管机构密切合作。”
该公司于2014年推出，允许用户免费在美国证券交易所上市的公司进行股票交易。一年后，其用户群已经增长到“数十万”在平台上“转移10亿美元”的客户。今年早些时候，它推出了一项新功能，允许用户交换加密货币，据报道，它开始与监管机构交谈，提供其他银行产品，如储蓄账户。
银行业有很多规定
该领域有相当规的，彭博当时指出，大多数金融创业公司通过与现有银行和许可证持有者合作解决了这个问题。本周早些时候，Robinhood推出了新功能：带有万事达卡借记卡，无ATM，会员资格，透支，交易或其他费用的诱人储蓄和检查功能。这一切都有3％的巨大利率 – 远高于全国平均水平的0.08％ – 尽管它显然会根据经济的健康状况而波动。Robinhood还表示，该功能将由证券投资者保护公司（SIPC）而非联邦存款保险公司（FDIC）承保。
问题是没有人显然告诉SIPC这种情况正在发生，虽然账户看起来像银行账户，但事实并非如此。像SIPC和FDIC这样的公司为那些将资金投入证券或银行的人提供了相当大的保护。（FDIC是在大萧条之后成立的，SIPC是在1969 – 1970年经济衰退之后成立的。）SIPC首席执行官Stephen Harbeck告诉TechCrunch，“Robinhood将为其账户购买证券并与客户分享部分收益，“那不是他们所涵盖的东西。哈贝克还告诉彭博社，该公司提前向他们提供这项功能，他对此表示“严重担忧”。
分析师表示，该产品可能引起监管部门的关注
分析师不那么慈善：CNBC报道称，瑞银分析师Brennan Hawken称其为“潜在风险的策略，与实际银行业务非常接近，因此可能会受到监管机构的审查”，而且账户看起来“看起来与货币市场更相似”资金“而不是银行账户，用户可能会遇到”产品内外的摩擦。“但霍肯还指出，Robinhood正在投资国债（目前利率为2.7％）并且可能已经开始与ATM零售商达成的一些协议是为了维持消费者3％的利率。
在强烈反对之后，Robinhood删除了他们的介绍性博客文章，并发布了联合创始人Baiju Bhatt和Vlad Tenev的新文章，他们表示虽然他们对产品的反应“感到兴奋和谦卑”，但他们“意识到这一消息可能会引起一些混乱，“并表示他们计划”在我们准备启动现金管理计划时与监管机构密切合作“，并”改造“该计划的营销方式。
正是这个新的“现金管理计划”看起来还不清楚。Robinhood发言人Lavinia Chirico没有回应多次请求评论和澄清该功能的未来可能是什么样的，或者公司正在与哪些监管机构交谈。该公司正在注册一个“现金管理”等待名单，但看起来像什么的详细信息仍然很少。注册电子邮件上的细则只是说它将是其经纪账户的一个附加功能，“并且不会是一个单独的账户或银行账户”，并表示它将“提供有关现金管理计划一旦投入运营。“
更新于2018年12月16日，美国东部时间上午9:20：本文的早期版本表明SIPC是在大萧条之后成立的。它实际上是在1969年经济衰退之后于1970年成立的。